摘要：在农产品价格波动背景下，农业政策性银行面临日益复杂的风险管理挑战。本文探讨其面临的信用、市场和操作风险，重点分析风险防控要点。银行需建设风险评估与管理体系，采取风险评估、预警机制、精细化贷款评估及产业链协同等多元化分散措施。银行还应采取金融创新、政府合作和市场化手段优化风险防控，确保复杂市场环境中的稳定运营。

关键词：农产品价格波动；农业政策性银行；风险；防控要点

引言

农业政策性银行是服务农业发展的重要金融平台，其贷款业务受到农产品市场价格波动影响。价格波动带来的信用、市场及操作风险，使银行在向农业生产主体提供资金支持时，所受损害和不确定性呈上升态势。因此，如何在价格波动下保障贷款安全稳定成为银行风险防控的重点，本文就此提出防控要点以供参考。

一、农产品价格波动的特点与影响

农产品价格变动受诸多因素综合作用，呈现周期性波动和不确定性。供需是影响价格变动的关键，需求增加或供给减少时，价格上涨；反之则降低。气候对农作物生产影响巨大，自然灾害如干旱、洪涝等，会加剧供应波动，影响价格稳定。国际市场是农产品全球流通的重要环节，国内生产供求与国际市场息息相关，全球化加深了国际市场对国内价格的影响，全球需求、贸易保护政策及生产情况均会影响国内价格。

农产品价格波动对农业政策性银行有着较为显著的影响。价格不稳定使借款人收入难以确定，加大还款不确定性，可能因价格下跌收入减少而无法按期还本付息。价格波动的不确定性会加剧农户、涉农企业的财务波动，加大银行的市场风险和信用风险。市场风险源于价格波动对农业生产的影响，信用风险为贷款违约率提高的风险。因此，农产品价格波动直接影响银行贷款安全性和风险管理水平[1]。

图1：全国主要粮食品种收购价格年度变化情况(元/公斤，%)

图2:全国农产品批发价格200指数年度变化情况

二、农产品价格波动背景下农业政策性银行的主要风险

在农产品价格频繁且幅度较大的波动环境下，农业政策性银行的经营管理面临着多维度风险的叠加效应。这些风险相互交织、传导，对银行的资产质量、盈利能力和持续发展构成严峻考验。具体而言，主要风险类型包括以下几个方面：

1. 信用风险

信用风险是农业政策性银行在农产品价格波动背景下最为突出和直接的风险。其主要表现为借款人因农产品价格不利变动导致其收入锐减或经营亏损，进而无力按期足额偿还银行贷款本息的风险。

借款人还款能力恶化：农产品价格的下跌会直接压缩农业生产者（如农户、家庭农场、合作社）和农业相关企业（如农产品加工、流通企业）的利润空间，甚至导致亏损。这使得他们的现金流紧张，还款意愿和还款能力均受到严重削弱，贷款违约概率显著上升。

抵押品价值缩水：农业政策性银行的贷款往往以农产品、农业设施或土地经营权等作为抵押或质押。农产品价格的大幅下跌会导致相关抵押品质押物价值的快速缩水，一旦借款人违约，银行通过处置抵押物回收贷款的难度加大，损失敞口扩大。

信息不对称与信用评估困难：农业生产经营主体，特别是小农户和新型农业经营主体，其财务信息透明度不高，信用记录相对缺乏，银行难以准确评估其在价格波动下的真实经营状况和信用水平。这加大了银行贷前审查和贷后管理的难度，使得信用风险更难被有效识别和控制。

2. 市场风险

市场风险是指因市场价格（包括利率、汇率、商品价格等）的不利变动而导致银行表内和表外业务发生损失的风险。对于农业政策性银行而言，主要集中于利率风险和农产品价格风险。

利率风险：农业政策性银行的资金来源和运用对市场利率的变动较为敏感。若市场利率上升，银行的融资成本可能增加；而其贷款多为中长期且部分采取固定利率或优惠利率，利率调整的滞后性可能导致利差收窄，影响银行的盈利能力。同时，利率上升也会加重借款人的融资成本和还款压力，间接推高信用风险。

农产品价格风险的直接暴露与传导：虽然银行不直接参与农产品交易，但农产品价格的剧烈波动会通过影响借款人的经营状况和抵押品价值，间接传导至银行。此外，若银行开展与农产品价格挂钩的金融衍生品业务或供应链金融业务，则可能直接面临因价格不利变动带来的市场风险。

3. 操作风险

操作风险是指由于不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件而导致损失的风险。在农产品价格波动加剧的背景下，农业政策性银行的操作风险也可能被放大。

风险识别与评估能力不足：面对复杂多变的农产品市场，银行若缺乏对价格波动规律的深入研究、有效的风险识别工具和科学的评估模型，可能导致风险预警不及时、风险判断失准，从而在信贷决策和风险缓释措施上出现偏差。

内部控制与流程缺陷：在贷款审批、发放、监控和回收等环节，如果内部控制制度不健全、执行不到位，或相关业务流程存在缺陷，可能导致在价格波动时期风险事件的发生概率增加，例如对借款人资金用途监控不力、对风险预警信号响应迟缓等。

信息系统与技术支持滞后：缺乏强大的信息系统支持，难以高效收集、处理和分析海量的市场数据和客户信息，可能影响风险量化、压力测试的准确性和及时性，制约银行应对市场快速变化的能力。

三、农业政策性银行风险防控的要点

1.建设风险评估与管理体系

首先，完善的农业风险评估与管理体系能够在动态变化的农业市场环境中有效发挥风险控制的作用，也能够有效控制和管理农业信贷资金的风险。因此，农业风险评估和管理工作是农业政策性银行信贷风险管理不可或缺的一部分。也就是说，农业政策性银行需要健全和完善风评估与风险管理机制，用以及时判断、评估和管理各类风险。因此，解决农业政策性银行面临的信贷风险，需要银行健全内部的风险控制机制，具体工作是依据相关的管理体制要求，定期公布管理措施，高效和即时的预防信贷风险。具体实施有以下两种工作方式：一是建立农业政策性银行风险预警机制，银行的发展受价格、气象、进出口市场等国际社会因素和现象的影响，银行贷款面临各种不同类型和多样化的风险，不同的贷款涉及不同业务的变化也会使得各银行的风险预警结构发生改变。因此，要建立银行风险预警和监控系统，就必须要建立不同的农贷管理系统，根据风险评估和管理，结合数据，选择必要的数据分析、处理。例如，我国近年来与金融机构实施“互联网+大数据”的发展战略，运用大数据分析借款人的不同年龄阶段，提出不同的风险管理措施，能够更加全面了解农业融资的资金供需关系。农业政策性银行可将数据分析技术运用于贷款评估，根据不同客户的资金需求、经济形势变动、商品市场价格变化等因素，尤其是影响经济因素变动的农业政策、农业法规。结合大数据分析系统和电子科技手段等，在贷款发放之前做到分析精准性和把控，进而提升贷款管理水平。二是农业信贷风险评估与管理需建立农业信贷评估的精细化管理架构。农业信贷因其特定的农作物生产季节性和特征，加上突发性而常表现出较强的不确定性，传统的银行评估方法较为僵化，对信贷风险具有一定的局限性，同时，也使得银行对于不良贷款风险的预警机制的实施效率降低，为银行资金安全带来极大风险。因此，在分析特定时期、地区的农业信贷风险因素时，只有遵循精细化原则，才能准确全面地分析企业信贷，实现农业信贷风险控制。同时，由于不同地区贷款的风险性不相上下，尤其是借款人的家庭信用状况不够完善和稳定，很难找出银行发展不同的主导风险因素。这就决定了农业信贷评估需要对银行贷款进行精细化评估，在目前复杂变化的农业形势中，结合市场经济大环境的基本理论和具体的考察与评估，将这些信贷基础因素加以细化。要对农业生产周期、气候条件、土地资源、生产能力等因素细致分析，才可以更准确地判断借款人的还款能力[3]。银行还应加强对农业产业的整体理解和市场趋势的把握，避免因忽视宏观经济波动、农产品价格波动等因素而产生的潜在风险。最终，借助精细化的评估体系，银行就能够提高贷款审批的准确性，降低风险发生的概率。

2.采取多元化风险分散措施

银行除了采取有效的风险处置措施来应对单一风险外，还应通过多方风险共同承担，达到分权处置整体风险的目的。接下来是两个分散风险的措施：第一，协同链条产业链风险控制。农业生产经营环节之间环环相扣，银行要与农业产业链条上下游企业开展联合，形成风险共同承担机制，实现风险的转移。可以和农业生产环节、农产品的加工流通环节等企业的联合，共同面对市场价格波动带来得风险。可以与农业生产资料社、加工企业等开展合作，为企业提供支持和帮助，同时通过合作，可以保证银行贷款的安全。产业链条上的企业合作也可以在农产品市场价格波动的过程中起缓冲作用，农产品的价格一旦走低，农产品加工企业和销售商就会以签订长期收购合同等方式锁定价格，农产品种植商的生产压力小一些，银行贷款也不至于出现坏账，因此通过产业链的联合，银行可以实现风险转移，整体风险得到了缓解，银行风险抵御能力得到了提升[4]。第二，跨区风险规避。农产品生产、销售具有一定的地域性，每个地区气候不一样、市场也不一样、农业生产条件也不一样，因此跨区风险规避是农业政策性银行分散风险的不二法门。商业银行应当在各地进行贷款业务，将单一地区的灾害、市场萎缩或外部冲击的风险降至最低，一旦遇到一个地区突发气候灾害或市场需求下降，还可以凭借其他地区表现良好来补偿其风险损失。跨地域经营还可以使银行在不同地域选择相应风险较小的项目投资，减少某一个地区风险的集中给银行带来的资产损失。可见，分布式的贷款、区域化的多元，就可以使得银行灵活应对不同的市场环境，尽可能地减少单一市场风险带给银行资金的不安全冲击。

3.金融创新与产品设计

在治理农业政策性银行风险的过程中，通过金融产品创新、设计符合农业生产的金融服务能够有效化解由气候变化、市场等因素形成的农业风险。可以采用如下策略：其一，创设农业生产周期金融产品。农业生产具有鲜明的周期性和时令性特征，这就导致了涉农企业的资金使用同样呈现明显的周期性。金融产品很难与农业生产周期吻合，这就导致涉农企业贷款存在一定还本付息的难题。因此，农业政策性银行可以设计符合农业生产周期的金融产品。比如可以设计涉农企业贷款的周期为农业产品收获周期，为涉农企业发放农业贷款的周期较长，从而使涉农企业在卖出自己农业产品时进行还款。可以依据农产品的种植周期和收获周期，来设计“按季还利息”的贷款，就是按借款人自身所种植农业产品的收获时节还款的方式，从而减轻了借款者的还款压力。银行也可以创设种子的种植期、收获期等短期贷款产品，这样能够给农业生产经营主体在特定的关键阶段发放贷款。其二，促进农业保险市场以及期货市场发展。农业生产经营风险是因为农产品价格波动、自然灾害等原因形成的，这就需要通过农业保险、期货市场等形式分散这种风险。农业政策性银行要积极促进农业保险和期货市场相结合，借助两种金融工具来为农业生产主体提供全方位的风险保障。农业保险可为涉农企业提供自然灾害风险的保险保障，在发生干旱、水灾等极端气候条件时，通过农业保险为农业生产损失补偿，保障农户的偿债能力。期货市场作为农业生产的典型价格风险管理工具，在农产品价格波动时，可通过期货套保合约实现对未来发展销售价格的锁定，降低农产品价格波动带来的价格风险。通过银行开发设计组合性金融产品，与农业保险和期货市场相结合，开发出“保险+期货”的产品组合，为农业主体提供全方位的风险对冲保障[5]。

4.加强与政府和市场的合作

农业政策性银行风险管控中，可与政府合作获帮助扶持降低风险，亦可与市场合作利用市场化手段提高抗风险能力。表现为：一是政府补贴与农业保险结合。政府补贴政策，尤其对生产主体的财政补贴，是减轻风险的重要途径。银行要与政府结合，将政府直接财政支持与农业保险政策结合，为农业主体提供全方位风险管理服务。政府采农产品保险补贴形式，降低购保成本，使生产主体受自然打击时获政策财政补偿。银行可借此与保险公司合作设计适合农业生产的保险产品。二是通过市场化手段应对价格波动。银行要助涉农企业利用期货市场定价和价格对冲交易应对生产风险。期货市场能为涉农企业锁定未来价格，降低不利影响。

结语

总而言之，农业政策性银行在农产品价格变动风险防控上，须结合多种手段、策略有效防控。风险防控机制健全、手段多样、金融创新升级和加强政银、政市合作，就能确保农业贷款风险得到有效防控和持续发展。银行要从未来发展不确定性和经济金融风险前瞻性角度加强风险防控体系改善，提高自身风险管理能力，保障农业金融稳定健康运行。

参考文献：

[1]于淼, 魏鲁彬. “两项指标”相关项目的农业政策性银行支持研究[J].农业发展与金融, 2022,(06):52-58.

[2]刘杰. 关于农业政策性银行业务边界的思考[J].债券, 2021,(12):30-33.

[3]窦婧逸. 农业经济转型升级与政策性银行创新业务研究[J].环渤海经济瞭望, 2023,(06):76-78.

[4]高常青. 新时代引领农业政策性银行高质量发展的路径机制[J].甘肃金融, 2021,(10):4-7.

[5]李婉. 农业政策性银行支持乡村振兴战略研究[D].天津大学, 2022.

第一作者：青海民族大学经济与管理学院 于立虎 

第二作者：青海民族大学经济与管理学院 冯凌波

【责任编辑：吴浩】